首批2024年基金四季报出炉！华富旗下两只基金率先披露，管理人赎回情况受关注

打工人 · 2025-1-12 16:38:18

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红星资本局1月12日消息，近日，华富基金旗下华富国泰民安灵活配置、华富恒利债券基金率先披露2024年四季报，为业内首家披露权益基金和固收基金四季报的基金管理人。
红星资本局注意到，由华富基金权益投资部副总监陈奇管理的华富国泰民安灵活配置，在四季度净值表现跑赢业绩比较基准，不过总份额缩水超30%，连基金公司自己也在“清仓式”赎回；由固定收益部副总监张惠管理华富恒利债券基金，在四季度获得三家机构投资者买入，单季度规模增幅超百倍。
权益基金重仓股“大换血”
基金公司赎回情况受关注
2024年四季度，华富国泰民安灵活配置A收益率为3.15%，跑赢了业绩比较基准收益率，后者为0.69%。陈奇在四季报中表示，基金净值有所回升，主要是配置的半导体相关个股有所贡献，该基金的投资重心将向军工板块倾斜。
值得注意的是，四季度该基金重仓股“大换血”，前十大重仓股全部调换，分别为景嘉微（300474.SZ）、和而泰（002402.SZ）、睿创微纳（688002.SH）、迈信林（688685.SH）、中国长城（000066.SZ）、盟升电子（688311.SH）、川环科技（300547.SZ）、利亚德（300296.SZ）、中光学（002189.SZ）、中国海防（600764.SH）。

华富国泰民安灵活配置2024年四季度重仓股情况
陈奇在四季报中表达了对军工板块的看好。他指出，军工领域的技术研发往往处于前沿水平，对新型材料、电子信息、精密制造、人工智能、大数据等众多高新技术的发展具有引领和带动作用。军工技术的突破和创新常常会扩散到民用领域，促进整个国家的科技进步和产业升级，为经济发展提供新的动力。军工产业的发展能够带动一系列相关产业的繁荣，如航空航天、电子、机械、化工等，创造大量的就业机会和税收收入。此外，军工产品的出口还可以为国家赚取外汇，提升国家的经济实力。
陈奇指出，从国内来看，随着国家对国防安全的重视程度不断提高，军费中的装备费用持续增长，为军工行业提供了稳定的资金来源，大量新型武器装备由科研阶段转入定型批产，军队现代化建设和装备更新换代的需求将推动军工装备市场的持续扩大。同时，从国际上看，国际军贸市场不断扩大，我国在军贸市场的市占率存在较大上升空间。
展望未来，陈奇表示，新经济增长动能持续培育，出口可能面临一定的外部挑战。面对潜在的外部风险影响，国内政策空间充足，释放节奏相机抉择，政策整体定调积极、向消费倾斜；中长期制造业转型升级仍是政策主基调，同时可以兼顾短期逆周期调节。从权益市场来看，分母端逻辑或持续对权益市场提供支撑。
红星资本局注意到，这份四季报公布后，基金管理人持有份额变动情况受到市场关注。
2024年四季度，华富国泰民安灵活配置的基金总份额由4790万份降至3216万份，缩水32.86%。其中，华富基金在四季度“清仓式”赎回了约560万份，赎回时间为2024年10月9日。

华富基金在去年四季度赎回华富国泰民安灵活配置的情况
受投资者赎回影响，2024年10月9日起至2024年底，该基金资产净值已连续60个工作日低于5000万元的清盘“红线”。华富基金表示，会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。
债基单季度规模增幅超百倍
获三家机构投资者买入
华富恒利债券基金也披露了首份固收基金2024年四季报。去年四季度，华富恒利债券A收益率为2.80%，略微落后于业绩比较基准收益率。
基金经理张惠表示，该基金在资产配置上延续了之前配置思路，债券资产方面一部分配置了长久期利率债平抑风险资产波动，同时进一步增配了可转债资产。风险资产方面，主要以基本面为导向，自下而上地配置了基本面良好且具有长期竞争力的优秀上市公司。临近2024年年末，为了降低组合波动以及追求年内的绝对收益，降低了组合中风险资产仓位，转而进行短久期债券资产的配置。
红星资本局注意到，截至去年底，这只债基总份额为10.98亿份，总规模为11.37亿元，与去年三季度末的1120万元规模相比，单季度规模增幅超百倍。其中，仅三家机构投资者合计申购份额便达到6.7亿份，占比超过61%，买入时间均在2024年12月26日及以后。

去年四季度有三家机构投资者申购了华富恒利债券基金
值得注意的是，截至2024年12月25日，该基金的资产净值同样存在连续60个工作日低于5000万元的情形。随着这三家机构投资者的买入，该基金得以免于清盘风险。
展望2025年，张惠表示，宏观经济整体企稳回升的预期有望延续。同时，也需要密切关注与跟踪海外的不确定性以及全球的地缘政治风险。张惠称，在资产配置上，对于债券来说，宽松的货币政策将继续支撑债券资产的胜率，由于当前债券市场对货币政策宽松的交易反应较为强烈，在赔率不高的阶段，债券资产波动将进一步放大，尽量在波动中择机进行配置。
张惠表示，对于权益来说，积极扩张的政策和非常规手段的应用都将一定程度提升市场的风险偏好，经济基本面需要一定时间修复，面对不确定的内外部环境，权益资产的波动也将有所放大，将尽可能找到低波且稳健的权益资产，2025年一季度更看好红利资产的中长期投资价值。对于可转债来说，债券的胜率依然提供了安全边际，权益的胜率改善仍有望带来资产弹性，可转债在2025年是值得重视和挖掘的资产。
红星新闻记者蒋紫雯
编辑肖世清